发布日期：2024-07-11 18:48 点击次数：103
谈及多元化投资，耶鲁大学基金的管理者大卫·斯文森无疑是代表人物之一。在他对耶鲁大学基金的配置中，不仅涵盖了股票、债券等传统资产，还积极配置了对冲基金、房地产等另类资产。他的实践为我们提供了宝贵的启示：多元化的配置策略有助于降低单一资产的风险，并提升投资组合的稳健性。
回望2023年，受益于人工智能等科技产业的蓬勃发展，美股科技板块带领着三大股指突破新高；经济基本面的改善和宽松的货币环境，驱动日本股市有较好的表现。得益于此，QDII基金作为“全球资产配置利器”，在2023年取得了较好的业绩。
具体来看，在权益仓位较为灵活的混合型QDII基金中，平衡型和偏债型产品表现良好：年化收益率中位数分别为12.59%和7.29%，同期夏普比率中位数分别为0.72和0.58，卡玛比率中位数分别达到1.2和0.88，反映出上述两大品类展现了较好的风险收益比。
图：2023年QDII基金业绩表现
在2024年一季度里，全球宏观局势变幻莫测，面对不确定性增加的市场环境，如何通过全球资产配置提升确定性，是众多投资者关心的话题之一。针对投资者的全球资产配置需求，广发基金在汇丰银行、广发基金直销等渠道推出QDII新基金——广发全球稳健配置混合型基金(人民币份额：A类019230/C类019231，美元份额：A类019232/C类019233)。该基金可投资于境内市场和境外市场依法发行的金融工具，通过对不同资产类别的优化配置，充分挖掘市场潜在的投资机会，力求基金资产实现长期稳健增值。其中，权益类资产占基金资产的比例为20%-65%，权益类资产包括普通股、优先股、全球存托凭证、美国存托凭证等；同业存单投资占基金资产的比例不超过20%。
公开资料显示，广发全球稳健配置混合型基金拟任基金经理沈博文，现任广发基金国际业务部副总经理、广发国际首席投资官，具有13年证券从业经历、11年海外债券投资管理经验。得益于其在海外市场较长的投资管理经验，沈博文在跨境多资产、个券及板块的相对估值研究方面积累了丰富的经验，并在OTC市场中积累了丰富的一二级交易能力。
Wind统计显示，沈博文历史管理的海外债券类产品录得较好的投资回报。其管理时间最长的代表全球债产品，在2018年7月1日至2022年8月19日任职期间的总回报为12.11%；其自2023年4月10日起管理的广发亚太中高收益债，截至2024年2月29日，任职回报1.48%，最大回撤仅-1.43%，体现出其在波动市场中具有较好的风险管理能力。
展望2024年，沈博文表示，美联储今年或将降息，降息窗口打开后，全球资产或有较好的表现。从大类资产的表现来看，近年来A股和全球其他国家股市的相关性较低，且我国债市走出了相对独立的行情，通过多元化的资产配置，有利于分散整体风险，适应多种经济情景，以提升风险调整后收益。
在复杂多变的市场环境中，依赖单一资产或市场往往难以获得稳定的收益。此时，将资金分散投资于不同的市场和资产，并辅以量化手段提高胜率，能够更有效地捕捉各类资产的投资机会，在提升整体收益的同时增强稳定性。如果你也想做全球化的资产配置，不妨关注这只即将发行的广发全球稳健配置混合型基金(人民币份额：A类019230/C类019231，美元份额：A类019232/C类019233)。
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